エネルギー関連ETFに注目してみよう
以下のチャートは、2020年年初からの約13カ月間について、エネルギー関連の主要なETF（XLE, VDE, IXC）をS&P500と比較したものです。
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上のチャートをみると、エネルギー関連ETFがコロナ前の水準に戻るには、まだかなり遠いことがわかりますね。
しかし、足元の状況を見ると、少し風景がかわってきます。以下のチャートは、同じくエネルギー関連の主要なETF（XLE, VDE, IXC）とS&P500について、今年2021年年初を起点にして比較したチャートです。
今年2021年の年初からみると、エネルギー関連ETFは、S&P500を大きくアウトパフォームしていますね。
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コモディティ価格に注目してみよう
下のチャートは、WTI原油先物の日足です。
市況の記事でもここのところ取り上げていますが、足元の原油先物価格の上昇は、米国の原油在庫が減少見通しであることが主因で、OPECプラスの減産に加えて米国の生産量が低迷しており、米国では在庫の取り崩しが続いていることが背景にあります。またサウジアラビアは今月・来月と追加減産を予定しています。
今後、ワクチン普及を皮切りに世界経済が回復する過程で、コモディティ価格は要注目ですね。
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エネルギー関連ETFの紹介
以下個別に、主要なエネルギー関連ETFを紹介します。純資産等のデータ元は、Yahoo Financeです（閲覧日：2021年2月11日）
XLE：The Energy Select Sector SPDR Fund
このETFは、開始日が1998年で今回の３つのETFのなかでは最も古く、資産額も最大です。S＆P500指数の構成銘柄のうち、エネルギーセクターの石油、ガス、消耗燃料、エネルギー機器、サービス業の企業で構成される「Energy Select Sector Index」をなぞって運用されます。
運用会社：State Street
Yahoo Finance
純資産：15.84B
配当利回り：5.42%
年初来リターン：16.96%
ベータ値（5年間月次）：1.90
純経費率：0.12%
開始日：1998-12-16
保有銘柄上位10位 (総資産の78.31%)
Exxon Mobil Corp XOM 24.04%
Chevron Corp CVX 21.64%
ConocoPhillips COP 5.35%
Schlumberger Ltd SLB 4.30%
EOG Resources Inc EOG 4.14%
Phillips 66 PSX 4.12%
Marathon Petroleum Corp MPC 3.91%
Kinder Morgan Inc Class P KMI 3.82%
Williams Companies Inc WMB 3.59%
Pioneer Natural Resources Co PXD 3.40%
VDE：Vanguard Energy Index Fund ETF Shares
バンガードのこのETFは、運用方針も構成銘柄も、上記のXLEとかなり似ていますね。
純資産：4.25B
配当利回り：4.53%
年初来リターン：18.74%
ベータ値（5年間月次）：1.97
純経費率：0.10%
開始日：2004-09-23
保有銘柄上位10位 (総資産の68.14%)
Exxon Mobil Corp XOM 21.06%
Chevron Corp CVX 19.72%
ConocoPhillips COP 4.22%
Phillips 66 PSX 3.73%
EOG Resources Inc EOG 3.50%
Schlumberger Ltd SLB 3.50%
Kinder Morgan Inc Class P KMI 3.37%
Marathon Petroleum Corp MPC 3.28%
Williams Companies Inc WMB 2.94%
Valero Energy Corp VLO 2.82%
IXC：iShares Global Energy ETF
IXCは、米国企業だけでなく、世界中のエネルギー株に投資していますので、上の２つのETFとは明らかに性質が異なりますね。
トタルやロイヤルダッチシェルやBPなど、欧州の銘柄が上位の構成銘柄に多く入っています。また、上位10位合計の全体に占める比率が最も低く、銘柄の分散の度合いが最も大きいETFです。経費率は少し高いですね。
純資産：996.67M
配当利回り：4.84%
年初来リターン：10.75%
ベータ値（5年間月次）：1.59
純経費率：0.46%
開始日：2001-11-12
保有銘柄上位10位 (総資産の56.21%)
Exxon Mobil Corp XOM 11.81%
Chevron Corp CVX 11.02%
Total SE FP.PA 7.38%
Royal Dutch Shell PLC Class A RDSA.SI 4.93%
BP PLC BP..L 4.77%
Enbridge Inc ENB.TO 4.38%
Royal Dutch Shell PLC B RDSB.SI 4.32%
ConocoPhillips COP 2.90%
TC Energy Corp TRP.TO 2.59%
Neste Corp NESTE 2.11%
