ヘッジファンドが、史上初めてETFに転換したというニュースをご紹介します。
A Tiny Hedge Fund Just Made History by Turning Into an ETF(Bloomberg)
ヘッジファンドから変身したETF、史上初の「KNGS」が取引開始(Bloomberg)

– ヘッジファンドが以前のようにパフォーマンスが出せない
– ヘッジファンドが大型化して小規模のファンドは淘汰されている
といった一般的な背景があると思いますが、いずれにしても、資産運用ビジネスのなかで、ETFに関する戦略がますます重要になっている、ということかと思います。
ETFの市場は成長拡大を続けており、今回のヘッジファンドのETF転換は史上初ですが、その他複数の投資信託もETFへの転換を申請しているそうです。
個人投資家としてはこの傾向は歓迎ですね。
今回のニュースのヘッジファンドの名前は、テクノロジー株中心に投資する「Upholdings Funds」という小規模のヘッジファンドで、今回スタートしたETFは「KNGS:Upholdings Compound Kings ETF」で、2020年12月30日に取引が開始されています。
ちなみに、このETFの直近の最大のウエイトはAirbnb、次がアリババ、フェイスブックの順になっています。
アップホールディングス・グループの創業者・CEOのキャントウェル氏
「ベンチマークを上回る成績を目指す運用者を求めるために金持ちである必要はないはずだ」
「ETFへの転換は、高品質な成長分野への投資を一般の投資家に開放するものだ」
ご参考にKNGSの保有銘柄は、以下の通りです。(2020年1月7日時点)
ティッカー | 銘柄名 | ウエイト (%) |
---|---|---|
ABNBRTS | IPO RIGHTS OF AIRBNB INC COM CL A | 11.28 |
BABA | ALIBABA GROUP HLDG LTD | 7.12 |
FB | FACEBOOK INC | 6.93 |
BRK/B | BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL | 5.54 |
TCEHY | TENCENT HOLDINGS LIMITED | 5.24 |
CUZ | COUSINS PPTYS INC | 4.44 |
JD | JD.COM INC | 4.44 |
ETSY | ETSY INC | 4.43 |
SBUX | STARBUCKS CORP | 4.17 |
ARCC | ARES CAPITAL CORP COM | 3.6 |
HHC | HOWARD HUGHES CORP | 3.52 |
AMZN | AMAZON COM INC | 2.69 |
SPOT | SPOTIFY TECHNOLOGY S A | 2.65 |
NFLX | NETFLIX INC | 2.48 |
GOOGL | ALPHABET INC | 2.36 |
PINS | PINTEREST INC | 2.14 |
AAPL | APPLE INC | 2.09 |
ALGN | ALIGN TECHNOLOGY INC | 2.01 |
WDAY | WORKDAY INC | 2 |
SHAK | SHAKE SHACK INC | 1.78 |
ADYEY | ADYEN N V | 1.3 |
TIGR | UP FINTECH HLDG LTD | 1.15 |
SQ | SQUARE INC | 0.7 |
NOW | SERVICENOW INC | 0.61 |
ADYEN NA | ADYEN NV | 0.06 |
ADYYF | ADYEN N V | -0.06 |
Cash&Other | Cash & Other | 15.32 |