米国株投資からみた「iDeCo」（イデコ：個人型確定拠出年金）

コラム

2021.02.19 2021.02.04

はじめに
米国株投資からみた「iDeCo（イデコ）」について

はじめに

米国株投資からみた「iDeCo（イデコ）」について、何回かの記事に分けてまとめていきたいと思います。

iDeCo（イデコ：個人型確定拠出年金）については、みなさん大いに関心があると思います。
私もとても良い制度だと思います。長期の資産形成が無税でできますし、特に若い方は今のうちから長期複利で回すとよいと思います。

iDeCoは以下のような特徴がありますね。

積立時の掛金が全額所得控除（掛金には上限有り）
運用時の分配金などの運用利益が非課税
受取時に（一定額まで）非課税
60歳まで引出しNG
月払いとか隔月払いとか年払いとか自由

特に、最初の「積立時の掛金が全額所得控除」が大きいですね。実に良い制度です。

米国株投資からみた「iDeCo（イデコ）」について

iDeCoに関係なく、もともと株式投資をされている方は、「全体の株式ポートフォリオの一部が、iDeCo」ということになりますね。

iDeCoは多くの金融機関（76社）で取り扱いがありますが、その中で大手オンライン証券の3社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）について、特に米国株投資からみて、比較していきたいと思います。

まず、運用商品の合計は、以下の通りです。

運用商品数	SBI証券	楽天証券	マネックス証券
合計	現在87 （セレクトプラン：36）（オリジナルプラン除外予定無し：37）	32	27
（うち米国株等の国際株式）	現在40 （セレクトプラン：14) （オリジナルプラン除外予定無し：11）	5	8

上表の合計数は、定期預金（SBI４、楽天1、マネックス1）を含みます。

（注）
確定拠出年金法等の一部を改正する法律（平成 28 年法律第 66 号）が2018年5月1日に施行され、運用商品の上限数を35以下とすることが規定されました。これにより、SBI証券では現在67あるオリジナルプランの運用商品について、猶予期間である5年間（2023年まで）に、上限数以下となるよう運用商品から除外し、新規掛金による購入を停止する、いわゆる閉鎖型とする手続きを順次行う予定です。
また、SBI証券では2005年よりiDeCoの提供を開始し（現オリジナルプラン）、2018年には低コストと多様性にこだわった新プラン（セレクトプラン）の提供を開始しました。セレクトプラン提供開始以降、オリジナルプランについては新規申込が大きく減少しており、2021年1月4日に新規の受付を停止しました。2021年1月5日以降はセレクトプランのみを受付けます。すでにオリジナルプランの申込書類を請求している場合は、2021年4月5日当社到着分までオリジナルプランでの申込を受け付けます。また、セレクトプランからオリジナルプランへのプラン変更も4月5日当社到着分までとします。なお、オリジナルプランに加入している場合は、今までと変わりなく運用継続が可能で。運用商品のスイッチングや掛金の配分設定の変更などにも一切支障はありません。

以上のように、3つの大手オンライン証券で、運用商品の数に大きな差があります。なぜこれほど差があるのか、SBI証券はiDeCoについて事業実績が長いことが主因と考えますが、2018年法改正の以前から、以下のようなスタンスの違いがあると考えます。

金融機関のスタンス・その１
iDeCoに加入する方は投資についてビギナーの方がほとんどなので、
「難しいことは当社にお任せください」というスタンス

金融機関のスタンス・その２
iDeCoの意義や国民の金融リテラシーの向上を重視して、「自分の資産形成のために、あなた自身がファンドマネージャーとしてしっかり選びましょう。」というスタンス

上の「スタンス１」の方が良いと思う方も多いかもしれません。しかし、当サイトにわざわざ来ていただいてこの記事を読んでいる方には、間違いなく「スタンス２」の方が合っていると思います。

また、iDeCoの米国株については、S&P500に連動する手数料の安い基幹ファンドをコアにして、サテライト的に他のものを選ぶと良いと思いますが、これが最も容易にできそうなのは、SBI証券です。加入者数もSBI証券がNo.1のようです(2020年6月：SBI証券調べ)。

【結論】
米国株式の個別銘柄の投資については、オンライン証券大手3社の間で、手数料も同じで銘柄数もほぼ同じで大きな差異はないですが、このiDeCoについては、SBI証券が、少なくとも当サイトの読者の方には合っていると思います。

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以下に３社の運用商品のリストを掲載しましたので、ご確認ください。

SBI証券のiDeCo運用商品一覧

一番右の列は、SP：セレクトプラン対象、OP：オリジナルプラン対象、OP除外：オリジナルプラン対象ですが2023年までに除外予定、を意味します。

	種別	ファンド名	手数料	SP OP
1	国際株式	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）	0.0968%以内	SP
2	国際株式	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（除く日本）	0.1144%以内	SP
3	国際株式	ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド	0.1023%以内	SP
4	国際株式	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国株式インデックス	0.1023%以内	SP
5	国際株式	ニッセイ－ＤＣニッセイ外国株式インデックス	0.15%	OP
6	国際株式	ＳＢＩ－ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式））	0.1102%程度	SP
7	国際株式	大和－ｉＦｒｅｅＮＹダウ・インデックス	0.25%	SP OP
8	国際株式	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ新興国株式インデックス	0.187%以内	SP
9	国際株式	セゾン－セゾン資産形成の達人ファンド	1.35%±0.2％程度	SP
10	国際株式	キャピタル・インターナショナル－キャピタル世界株式ファンド（ＤＣ年金用）	1.569%程度	OP
11	国際株式	農林中金－農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資　おおぶね	0.99%	SP OP
12	国際株式	ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉ先進国株式ファンド	0.31%程度	OP
13	国際株式	ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉ新興国株式ファンド	0.3625%程度	OP
14	国際株式	ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉグローバル中小型株式ファンド	0.327%程度	SP OP
15	国際株式	三井住友ＴＡＭ－ＤＣ外国株式インデックスファンド	0.88%	OP
16	国際株式	日興－インデックスファンド海外株式ヘッジあり（ＤＣ専用）	0.18%	SP OP除外
17	国際株式	三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪＤＣ新興国株式インデックスファンド	0.37%	OP
18	国際株式	ラッセル－ラッセル・インベストメント外国株式ファンド（ＤＣ向け）	1.46%	SP OP
19	国際株式	ＳＢＩ－ハーベスト　アジア　フロンティア株式ファンド	2.124%程度	SP OP除外
20	国際株式	朝日－朝日Ｎｖｅｓｔグローバル　バリュー株オープン（愛称：Ａｖｅｓｔ－Ｅ）	1.98%	SP OP
21	国際株式	シュローダー－シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド	2.07%	OP除外
22	国際REIT	三井住友ＤＳ－三井住友・ＤＣ外国リートインデックスファンド	0.3%	SP OP
23	国際REIT	ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉグローバルＲＥＩＴファンド	0.34%	OP除外
24	国際REIT	野村－野村世界ＲＥＩＴインデックスファンド(確定拠出年金向け)	0.36%	OP除外
25	国際債券	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国債券インデックス	0.15%	SP
26	国際債券	野村－野村外国債券インデックスファンド（確定拠出年金向け）	0.15%	OP
27	国際債券	大和－ｉＦｒｅｅ　新興国債券インデックス	0.24%	SP
28	国際債券	日興－インデックスファンド海外債券ヘッジあり（ＤＣ専用）	0.18%	SP OP除外
29	国際債券	三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ　ＤＣ新興国債券インデックスファンド	0.37%	OP
30	国際債券	ＳＢＩボンド－ＳＢＩ－ＰＩＭＣＯ　世界債券アクティブファンド（ＤＣ）	0.83%	SP
31	国際債券	ＳＢＩ－ＥＸＥ－ｉ先進国債券ファンド	0.42%	OP除外
32	国際債券	ＳＢＩボンド－ＳＢＩ－ＰＩＭＣＯジャパン・ベターインカム・ファンド（愛称：ベタイン）	0.58%	OP除外
33	国際債券	三井住友DS－三井住友・ＤＣ外国債券インデックスファンド	0.23%	OP除外
34	国際債券	三菱ＵＦＪ国際－グローバル・ソブリン・オープン（ＤＣ年金)	1.38%	OP除外
35	国内株式	レオス－ひふみ年金	0.84%	SP OP
36	国内株式	ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ日経平均インデックスファンド	0.15%	SP
37	国内株式	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（ＴＯＰＩＸ）	0.15%	SP
38	国内株式	ニッセイ－ＤＣニッセイ日経２２５インデックスファンドＡ	0.19%	OP
39	国内株式	三井住友ＤＳ－三井住友・ＤＣつみたてＮＩＳＡ・日本株インデックスファンド	0.18%	OP
40	国内株式	ＳＢＩ－ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ＜ＤＣ年金＞	1.65%	SP OP
41	国内株式	フィデリティ－フィデリティ・日本成長株・ファンド	1.68%	OP
42	国内株式	野村－野村リアルグロース・オープン（確定拠出年金向け）	0.94%	SP
43	国内株式	ＳＢＩ－ＳＢＩ　ＴＯＰＩＸ１００・インデックスファンド＜ＤＣ年金＞	0.26%	OP
44	国内株式	大和－つみたて椿（愛称：女性活躍応援積立ファンド）	0.99%	SP
45	国内株式	スパークス・日本株式スチュワードシップ・ファンド（愛称：対話の力）	1.87%	OP
46	国内株式	野村－野村ＤＣ・ＪＰＸ日経４００ファンド	0.28%	OP
47	国内株式	ポートフォリア－みのりの投信（確定拠出年金専用）	1.71%	OP
48	国内株式	Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ　ＴＯＰＩＸオープン	0.72%	OP除外
49	国内株式	Ｏｎｅ－日経２２５ノーロードオープン	0.88%	OP除外
50	国内株式	朝日－朝日ライフ　日経平均ファンド（愛称：にぃにぃＧｏ）	0.55%	OP除外
51	国内株式	ニッセイ－ニッセイ日経２２５インデックスファンド	0.28%	OP除外
52	国内株式	三井住友DS－三井住友・バリュー株式年金ファンド	1.43%	OP除外
53	国内株式	三井住友ＴＡＭ－ＤＣグッドカンパニー（社会的責任投資）	1.56%	OP除外
54	国内REIT	ニッセイ－ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＡ	0.28%	OP
55	国内REIT	ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＪリートインデックスファンド	0.28%	SP
56	国内REIT	Ｏｎｅ－ＭＨＡＭ　Ｊ－ＲＥＩＴアクティブファンド（ＤＣ年金）	1.1%	OP除外
57	国内REIT	ニッセイ－ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド	0.61%	OP除外
58	国内債券	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内債券インデックス	0.13%	SP
59	国内債券	三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ　国内債券インデックスファンド（確定拠出年金）	0.13%	OP
60	国内債券	野村－野村日本債券ファンド（確定拠出年金向け）	0.61%	OP除外
61	コモディティ	三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ純金ファンド（愛称：ファインゴールド）	0.99%	SP OP
62	コモディティ	大和－ダイワ／ＲＩＣＩコモディティ・ファンド	1.93%	OP除外
63	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍバランス（８資産均等型）	0.15%	SP
64	バランス	大和－ｉＦｒｅｅ　８資産バランス	0.24%	OP
65	バランス	日興－ＤＣインデックスバランス（株式４０）	0.15%	OP
66	バランス	日興－ＤＣインデックスバランス（株式８０）	0.15%	OP
67	バランス	ＳＢＩ－ＳＢＩグローバル・バランス・ファンド	0.28%	SP
68	バランス	セゾン－セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド	0.57%	SP
69	バランス	日興－ＤＣインデックスバランス（株式２０）	0.15%	OP
70	バランス	日興－ＤＣインデックスバランス（株式６０）	0.15%	OP
71	バランス	大和－ｉＦｒｅｅ　年金バランス	0.17%	SP
72	バランス	ＳＢＩ－セレブライフ・ストーリー２０３５	0.66%	SP OP
73	バランス	野村－野村ＤＣ運用戦略ファンド（愛称：ネクスト１０）	0.88%	OP
74	バランス	ＳＢＩ－セレブライフ・ストーリー２０４５	0.66%	SP OP
75	バランス	三井住友ＴＡＭ－ＳＢＩ資産設計オープン（資産成長型）（愛称：スゴ６）	0.75%	OP
76	バランス	ＳＢＩ－セレブライフ・ストーリー２０２５	0.66%	SP OP
77	バランス	ＳＢＩ－セレブライフ・ストーリー２０５５	0.65%	SP OP
78	バランス	ニッセイ－ＤＣニッセイ／パトナム・グローバルバランス（債券重視型）（愛称：ゆめ計画（確定拠出年金））	1.21%	OP除外
79	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ最適化バランス（マイゴールキーパー）	0.55%	OP除外
80	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ最適化バランス（マイストライカー）	0.55%	OP除外
81	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ　最適化バランス（マイディフェンダー）	0.55%	OP除外
82	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ最適化バランス（マイフォワード）	0.55%	OP除外
83	バランス	三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ最適化バランス（マイミッドフィルダー）	0.55%	OP除外
84	定期預金	あおぞらDC定期（1年）		SP OP
85	定期預金	スルガ確定拠出年金スーパー定期1年		OP除外
86	定期預金	スミセイの積立年金（利率保証型）		OP除外
87	定期預金	第一のつみたて年金保険（5年）		OP除外

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楽天証券のiDeCo運用商品一覧

	種別	ファンド名	手数料
1	外国株式	たわらノーロード先進国株式	0.11%
2	外国株式	インデックスファンド海外新興国（エマージング）株式	0.37%
3	外国株式	ラッセル・インベストメント外国株式ファンド（ＤＣ向け）	1.46%
4	外国株式	iTrust 世界株式	0.98%
5	外国株式	楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天・バンガード・ファンド（全米株式））	0.162%程度
6	海外REIT	三井住友・ＤＣ外国リートインデックスファンド	0.3%
7	海外債券	たわらノーロード先進国債券	0.19%
8	海外債券	たわらノーロード先進国債券（為替ヘッジあり）	0.22%
9	海外債券	インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券（１年決算型）	0.37%
10	海外債券	みずほＵＳハイイールドファンド＜ＤＣ年金＞	1.54%
11	国内株式	三井住友・ＤＣつみたてNISA・日本株インデックスファンド	0.18%
12	国内株式	たわらノーロード　日経２２５	0.19%
13	国内株式	iTrust日本株式	0.98%
14	国内株式	MHAM日本成長株ファンド＜ＤＣ年金＞	1.71%
15	国内株式	フィデリティ・日本成長株・ファンド	1.68%
16	国内株式	コモンズ３０ファンド	1.08%
17	国内REIT	三井住友・ＤＣ日本リートインデックスファンド	0.28%
18	国内REIT	野村J-REIT ファンド(確定拠出年金向け）	1.05%
19	国内債券	たわらノーロード国内債券	0.15%
20	国内債券	明治安田DC日本債券オープン	0.66%
21	国内外株式	セゾン資産形成の達人ファンド	1.55%
22	国内外株式	楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））	0.21%
23	コモディティ	ステートストリート・ゴールドファンド（為替ヘッジあり）	0.9%
24	バランス型	三井住友・ＤＣ世界バランスファンド（動的配分型）	1.292%程度
25	バランス型	三菱ＵＦＪＤＣバランス・イノベーション（ＫＡＫＵＳＨＩＮ）	0.66%
26	バランス型	投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞	1.21%
27	バランス型	セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド	0.59%
28	バランス型	楽天・インデックス・バランス（DC年金）	0.206%程度
29	ターゲットイヤー型	楽天ターゲットイヤー2030	0.86%
30	ターゲットイヤー型	楽天ターゲットイヤー2040	0.87%
31	ターゲットイヤー型	楽天ターゲットイヤー2050	0.87%
32	定期預金	みずほDC定期預金

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マネックス証券のiDeCo運用商品一覧

	種別	ファンド名	手数料
1	海外株式	朝日Nvest グローバルバリュー株オープン	1.98%
2	海外株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　先進国株式インデックス	0.1023%以内
3	海外株式	ラッセル・インベストメント外国株式ファンド（ＤＣ向け）	1.46%
4	海外株式	ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ新興国株式インデックス	0.1870%以内
5	海外株式	たわらノーロードＮＹダウ	0.25%
6	海外株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）	0.0968%以内
7	海外株式	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）	0.1144%以内
8	海外株式	ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＮＡＳＤＡＱ１００　インデックス	0.5%
9	海外REIT	三井住友・ＤＣ外国リートインデックスファンド	0.297%以内
10	海外債券	ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先進国債券インデックス	0.154%以内
11	海外債券	たわらノーロード先進国債券＜為替ヘッジあり＞	0.22%
12	海外債券	ｉＦｒｅｅ新興国債券インデックス	0.24%
13	国内株式	Ｏｎｅ　ＤＣ国内株式インデックスファンド	0.15%
14	国内株式	日興アクティブバリュー	1.67%
15	国内株式	ＤＣニッセイ日経２２５インデックスファンドＡ	0.1859%以内
16	国内株式	ｉＦｒｅｅＪＰＸ日経４００インデックス	0.21%
17	国内株式	ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド　ジェイリバイブ＜DC年金＞	1.65%
18	国内株式	スパークス・新・国際優良日本株ファンド	1.8%
19	国内株式	ひふみ年金	0.84%
20	国内REIT	ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＡ	0.275%以内
21	国内REIT	野村Ｊ－ＲＥＩＴファンド（確定拠出年金向け）	1.05%
22	国内債券	三菱ＵＦＪ国内債券インデックスファンド（確定拠出年金）	0.13%
23	コモディティ	ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり）	0.41%
24	バランス	ラッセル・インベストメント・グローバル・バランス　安定成長型	1.25%
25	バランス	ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍバランス（８資産均等型）	0.1540%以内
26	バランス	マネックス資産設計ファンド＜育成型＞	0.55%
27	定期預金	みずほDC定期預金（1年）

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