米国株「クリーン(代替・再生可能)エネルギー関連銘柄」特集

バイデン政権で大きく変わる米国のエネルギー政策

バイデン政権のエネルギー政策の骨子は、2050年までにCO2排出量実質ゼロ、毎年5,000億ドルの連邦政府調達制度を利用して、100%クリーンエネルギーとゼロエミッション車(EVやFHV)の普及を推進、また、気候変動の研究とイノベーションへの投資を行うことで、経済全体にインセンティブを与える方針、とされています。パリ協定への復帰も宣言しています。

なお、これまでの化石燃料優先のトランプ政権下においても、クリーンエネルギーの導入拡大に関して、投資税額控除(ITC:2020年は投資額の26%を税額から控除可能)の果たしてきた効果が大きいとされています。トランプ政権下でも、この税制優遇は聖域として延長されてきました。民主党政権にかわり、新たな税制優遇の枠組みが打ち出されることが期待されます。

米国の電源別発電量の推移

IEA(Inernational Energy Agency: 国際エネルギー機関)がまとめた米国の発電量の推移は、以下の通りです。引用元:IEA

チャートの右下に少しだけ見える紫の部分は、太陽光発電です。米国では、風力発電が太陽後発電より先に普及してきたことがわかります。

米国は国土が広いので、風力発電に適した州が、州レベルで風力発電を普及促進させてきました。

ご参考に、以下のチャートは日本の発電量の推移です。引用元:IEA
だいたい予想通り、という感じがします。

クリーン(代替・再生可能)エネルギー関連のETF

クリーン(代替・再生可能)エネルギー関連の主要なETFとして、

  • QCLN(First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund)、
  • PBW(Invesco WilderHill Clean Energy ETF)、
  • TAN(Invesco Solar ETF)

の3つを紹介します。

2020年1月~2020年12月18日までの直近約12カ月の推移は、以下の通りです。青がQCLN、赤がPBW、紫がTAN、参考にオレンジ色がS&P500、緑色がナスダック100を表示しています。赤い垂直線は大統領選の投票日です。(クリックで拡大できます。)最終更新日:2020年12月18日

3つのETFすべてが、NASDAQ100指数よりもはるかにアウトパフォームしていますね。赤い垂直線が大統領選の投票日です。投票日より前、バイデン氏優勢が伝えられだした時期からすでに過熱相場が始まっているのがわかります。注目セクターだけに過熱ぶりがすごいですね。ただし出来高が減って来ています。

とにかく様子見ですね。ただし事業環境としては今後も追い風が吹きそうです。プラグパワーは、良い押し目があれば買いたい銘柄だと思います。

First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)


運用会社:First Trust
Yahoo Finance

純資産 1.51B
純経費率 0.60%
設定日 2007-02-08

保有上位10銘柄 (57.14% of Total Assets)
NIO Inc ADR (NIO) 13.92%
Enphase Energy Inc (ENPH) 6.50%
Tesla Inc (TSLA) 5.97%
Albemarle Corp (ALB) 5.46%
SolarEdge Technologies Inc (SEDG) 5.26%
Sunrun Inc (RUN) 4.74%
Plug Power Inc (PLUG) 4.33%
Cree Inc (CREE) 3.76%
Brookfield Renewable Partners LP (BEP.UN) 3.67%
ON Semiconductor Corp (ON) 3.53%

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)


運用会社:Invesco
Yahoo Finance

純資産 1.64B
純経費率 0.70%
設定日 2005-03-03

保有上位10銘柄 (33.89% of Total Assets)
FuelCell Energy Inc (FCEL) 6.04%
NIO Inc ADR (NIO) 4.15%
Blink Charging Co (BLNK) 4.14%
Plug Power Inc (PLUG) 3.17%
SunPower Corp (SPWR) 2.95%
Livent Corp (LTHM) 2.89%
JinkoSolar Holding Co Ltd ADR (JKS) 2.84%
Enphase Energy Inc (ENPH) 2.65%
Kandi Technologies Group Inc (KNDI) 2.60%
Maxeon Solar Technologies Ltd Ordinary Shares (MAXN.SI) 2.46%

Invesco Solar ETF (TAN)


運用会社:Invesco
Yahoo Finance

純資産 1.8B
純経費率 0.71%
設定日 2008-04-15

保有上位10銘柄(63.52% of Total Assets)
SolarEdge Technologies Inc (SEDG) 10.73%
Enphase Energy Inc (ENPH) 9.41%
Xinyi Solar Holdings Ltd (00968) 8.34%
First Solar Inc (FSLR) 7.85%
JinkoSolar Holding Co Ltd ADR (JKS) 5.65%
Sunrun Inc (RUN) 5.39%
Daqo New Energy Corp ADR (DQ) 4.61%
Scatec Solar ASA (SSO) 4.11%
Encavis AG (CAP.DE) 3.77%
Canadian Solar Inc (CSIQ.TO) 3.66%

クリーン(代替・再生可能)エネルギー関連の個別銘柄

上記の複数のETFの中で組み入れられている「PLUG:プラグパワー」、「ENPH:エンフェイズ・エナジー」、「SEDG:ソーラーエッジ」、「ALB:アルベマール」については、個別の記事がありますので、以下のリンクからご覧いただければと思います。

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