- 米国株のお宝銘柄を発掘する方法
- 中小型グロース株のETF
- パフォーマンス比較
- VBK：Vanguard Small Cap Growth ETF
- IWO：iShares Russell 2000 Growth ETF
- IJT：iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
- SLYG：SPDRR S&P 600 Small Cap Growth ETF
- VTWG：Vanguard Russell 2000 Growth ETF
- VIOG：Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF
- DWAS：Invesco DWA SmallCap Momentum ETF
- JKK：iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF
- FYC：First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF
- XSMO：Invesco S&P SmallCap Momentum ETF
- RZG：Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF
- 銘柄別の組み入れ回数の一覧
米国株のお宝銘柄を発掘する方法
将来大きく成長するかもしれない銘柄を自分で発掘していくのは、株式投資の醍醐味ですね。
しかし日本株と比べて、米国株のグロース株（特にまだ中小型株の規模）の銘柄を探すのは、時間がかかる作業だと思います。
ここで一つの方法として、中小型グロースのETFの構成銘柄を調べてみる、という方法があります。
中小型グロース株のETF
一般のグロース株ETFは大型株を含んでいますが、今回はそれらを除外して、中小型株のグロース株だけで構成されたETFを選択することにします。主要なETFとして、純資産の大きいものから順に；
- VBK：Vanguard Small Cap Growth ETF
- IWO：iShares Russell 2000 Growth ETF
- IJT：iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
- SLYG：SPDRR S&P 600 Small Cap Growth ETF
- VTWG：Vanguard Russell 2000 Growth ETF
- VIOG：Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF
- DWAS：Invesco DWA SmallCap Momentum ETF
- JKK：iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF
- FYC：First Trust Small Cap Growth AlphaDEXR ETF
- XSMO：Invesco S&P SmallCap Momentum ETF
- RZG：Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF
の11個を紹介したいと思います。
パフォーマンス比較
まず最初に、これら11個のETFのパフォーマンスを比較してみます。
2020年の年初からの直近1年のパフォーマンスは以下の通りです（クリックで拡大できます）。
最終更新日：2020年12月20日
参考に、オレンジはS＆P500、緑色はナスダック100です。
つづいて、2018年の年初からの直近3年のパフォーマンスは以下の通りです（クリックで拡大できます）。
最終更新日：2020年12月20日
あらためてみると、中小型グロースのETFは、パフォーマンスとしては結構厳しいことがわかりますね。
「結局、QQQ（＝ナスダック100）を買っとけ！」という感じですね（笑）
しかし、今回の記事の趣旨は、中小型グロースのETFの各構成銘柄を調べてみることにあります。気を取り直して、以下の個別の内容をご覧ください。
VBK：Vanguard Small Cap Growth ETF
純資産 31.67B
純経費率 0.07%
開始日 2004-01-26
保有銘柄上位10位 (総資産の8.16%)
Zebra Technologies Corp (ZBRA) 0.98%
Etsy Inc (ETSY) 0.93%
Teradyne Inc (TER) 0.89%
HubSpot Inc (HUBS) 0.83%
Insulet Corp (PODD) 0.82%
Catalent Inc (CTLT) 0.76%
Horizon Therapeutics PLC (HZNP) 0.76%
Enphase Energy Inc (ENPH) 0.75%
Zendesk Inc (ZEN) 0.75%
Avantor Inc (AVTR) 0.69%
IWO：iShares Russell 2000 Growth ETF
純資産 10.87B
純経費率 0.24%
開始日 2000-07-24
保有銘柄上位10位 (総資産の6.65%)
Mirati Therapeutics Inc (MRTX) 0.85%
Plug Power Inc (PLUG) 0.85%
Sunrun Inc (RUN) 0.81%
Ultragenyx Pharmaceutical Inc (RARE) 0.63%
Deckers Outdoor Corp (DECK) 0.61%
RH (RH) 0.61%
Churchill Downs Inc (CHDN) 0.59%
iRhythm Technologies Inc (IRTC) 0.58%
Caesars Entertainment Inc (CZR) 0.57%
Tetra Tech Inc (TTEK) 0.55%
このIWOと、以降で紹介するVTWGは、同じ指数「Russell 2000 Growth Index」に連動するように運用しているので、構成銘柄がかぶっています。
IJT：iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
純資産 4.82B
純経費率 0.18%
開始日 2000-07-24
保有銘柄上位10位 (総資産の10.75%)
Brooks Automation Inc (BRKS) 1.29%
NeoGenomics Inc (NEO) 1.26%
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) 1.22%
YETI Holdings Inc (YETI) 1.13%
Saia Inc (SAIA) 1.09%
Exponent Inc (EXPO) 1.03%
Power Integrations Inc (POWI) 1.02%
Crocs Inc (CROX) 0.95%
Advanced Energy Industries Inc (AEIS) 0.89%
SPS Commerce Inc (SPSC) 0.87%
このIJTと、以降で紹介するSLYGとVIOGは、同じ指数「The S&P SmallCap 600® Growth Index」に連動するように運用しているので、構成銘柄がかぶっています。
SLYG：SPDRR S&P 600 Small Cap Growth ETF
運用会社：State Street
Yahoo Finance
純資産 1.79B
純経費率 0.15%
開始日 2000-09-25
保有銘柄上位10位 (総資産の10.78%)
Brooks Automation Inc (BRKS) 1.29%
NeoGenomics Inc (NEO) 1.26%
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) 1.22%
YETI Holdings Inc (YETI) 1.14%
Saia Inc (SAIA) 1.10%
Exponent Inc (EXPO) 1.03%
Power Integrations Inc (POWI) 1.03%
Crocs Inc (CROX) 0.96%
Advanced Energy Industries Inc (AEIS) 0.88%
SPS Commerce Inc (SPSC) 0.87%
VTWG：Vanguard Russell 2000 Growth ETF
純資産 1.03B
純経費率 0.15%
開始日 2010-09-20
保有銘柄上位10位 (総資産の6.65%)
Mirati Therapeutics Inc (MRTX) 0.85%
Plug Power Inc (PLUG) 0.85%
Sunrun Inc (RUN) 0.81%
Ultragenyx Pharmaceutical Inc (RARE) 0.63%
Deckers Outdoor Corp (DECK) 0.61%
RH (RH) 0.61%
Churchill Downs Inc (CHDN) 0.59%
iRhythm Technologies Inc (IRTC) 0.58%
Caesars Entertainment Inc (CZR) 0.57%
Tetra Tech Inc (TTEK) 0.55%
VIOG：Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF
純資産 357.71M
純経費率 0.16%
開始日 2010-09-07
保有銘柄上位10位 (総資産の10.79%)
Brooks Automation Inc (BRKS) 1.29%
NeoGenomics Inc (NEO) 1.26%
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) 1.23%
YETI Holdings Inc (YETI) 1.14%
Saia Inc (SAIA) 1.10%
Exponent Inc (EXPO) 1.03%
Power Integrations Inc (POWI) 1.03%
Crocs Inc (CROX) 0.95%
Advanced Energy Industries Inc (AEIS) 0.89%
SPS Commerce Inc (SPSC) 0.87%
DWAS：Invesco DWA SmallCap Momentum ETF
純資産 299.02M
純経費率 0.60%
開始日 2012-07-19
保有銘柄上位10位 (総資産の14.08%)
Plug Power Inc (PLUG) 1.88%
Mersana Therapeutics Inc (MRSN) 1.50%
Tupperware Brands Corp (TUP) 1.48%
CryoPort Inc (CYRX) 1.41%
Freshpet Inc (FRPT) 1.40%
Global Medical REIT Inc (GMRE) 1.40%
CarParts.com Inc (PRTS) 1.29%
Fulgent Genetics Inc (FLGT) 1.27%
Heska Corp (HSKA) 1.26%
Celldex Therapeutics Inc (CLDX) 1.19%
JKK：iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF
純資産 280.41M
純経費率 0.30%
開始日 2004-06-28
保有銘柄上位10位 (総資産の14.84%)
Match Group Inc (MTCH) 3.39%
Datadog Inc Class A (DDOG) 1.79%
SolarEdge Technologies Inc (SEDG) 1.44%
Enphase Energy Inc (ENPH) 1.38%
MyoKardia Inc (MYOK) 1.32%
Carvana Co Class A (CVNA) 1.15%
Quidel Corp (QDEL) 1.14%
Five9 Inc (FIVN) 1.11%
Boston Beer Co Inc Class A (SAM) 1.06%
Mirati Therapeutics Inc (MRTX) 1.06%
FYC：First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF
純資産 197.66M
純経費率 0.71%
開始日 2011-04-19
保有銘柄上位10位 (総資産の8.53%)
Cerence Inc Ordinary Shares (CRNC) 1.00%
Appian Corp A (APPN) 0.93%
Endurance International Group Holdings Inc (EIGI) 0.89%
Forterra Inc (FRTA) 0.85%
Plug Power Inc (PLUG) 0.85%
Altra Industrial Motion Corp (AIMC) 0.83%
Stitch Fix Inc Class A (SFIX) 0.81%
Upwork Inc (UPWK) 0.81%
Twist Bioscience Corp (TWST) 0.79%
Sleep Number Corp (SNBR) 0.77%
XSMO：Invesco S&P SmallCap Momentum ETF
純資産 117.88M
純経費率 0.39%
開始日 2005-03-03
保有銘柄上位10位 (総資産の24.47%)
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) 4.14%
NeoGenomics Inc (NEO) 2.84%
Stamps.com Inc (STMP) 2.68%
Saia Inc (SAIA) 2.60%
Brooks Automation Inc (BRKS) 2.48%
FormFactor Inc (FORM) 2.06%
YETI Holdings Inc (YETI) 2.05%
Power Integrations Inc (POWI) 1.94%
Exponent Inc (EXPO) 1.86%
Crocs Inc (CROX) 1.82%
RZG：Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF
純資産 101.58M
純経費率 0.35%
開始日 2006-03-01
保有銘柄上位10位 (総資産の19.09%)
Kinsale Capital Group Inc (KNSL) 2.77%
Innovative Industrial Properties Inc Registered Shs (IIPR) 2.38%
Safehold Inc (SAFE) 2.35%
LGI Homes Inc (LGIH) 2.12%
Installed Building Products Inc (IBP) 1.78%
Rent-A-Center Inc (RCII) 1.58%
Sleep Number Corp (SNBR) 1.55%
Virtus Investment Partners Inc (VRTS) 1.55%
Saia Inc (SAIA) 1.51%
Simulations Plus Inc (SLP) 1.50%
銘柄別の組み入れ回数の一覧
以上のETFのすべての保有上位10銘柄について、組み入れ回数の多いものから順に並べ替えてみました。
（同じ指数に連動する複数のETFは、銘柄がかぶっていますので、あくまでご参考程度にされてください。）
| ティッカー | 銘柄名 | 組み入れ回数 |
| KNSL | Kinsale Capital Group Inc（米国株.com解説記事） ※当銘柄は、S&P600 small cap構成銘柄から、S&P400 mid cap構成銘柄に格上げされます。（2020年12月29日より） | 5 |
| SAIA | Saia Inc.（米国株.com解説記事） | 5 |
| PLUG | Plug Power Inc（米国株.com解説記事） | 4 |
| BRKS | Brooks Automation Inc | 4 |
| NEO | NeoGenomics Inc | 4 |
| YETI | YETI Holdings Inc（米国株com解説記事） | 4 |
| EXPO | Exponent Inc | 4 |
| POWI | Power Integrations Inc | 4 |
| CROX | Crocs Inc（米国株com解説記事） | 4 |
| MRTX | Mirati Therapeutics Inc | 3 |
| AEIS | Advanced Energy Industries Inc | 3 |
| SPSC | SPS Commerce Inc | 3 |
| ENPH | Enphase Energy Inc（米国株.com解説記事） | 2 |
| RUN | Sunrun Inc | 2 |
| RARE | Ultragenyx Pharmaceutical Inc | 2 |
| DECK | Deckers Outdoor Corp | 2 |
| RH | RH | 2 |
| CHDN | Churchill Downs Inc | 2 |
| IRTC | iRhythm Technologies Inc | 2 |
| CZR | Caesars Entertainment Inc | 2 |
| TTEK | Tetra Tech Inc | 2 |
| SNBR | Sleep Number Corp（米国株com解説記事） | 2 |
| ZBRA | Zebra Technologies Corp | 1 |
| ETSY | Etsy Inc（米国株com解説記事） | 1 |
| TER | Teradyne Inc | 1 |
| HUBS | HubSpot Inc | 1 |
| PODD | Insulet Corp | 1 |
| CTLT | Catalent Inc | 1 |
| HZNP | Horizon Therapeutics PLC | 1 |
| ZEN | Zendesk Inc | 1 |
| AVTR | Avantor Inc | 1 |
| MRSN | Mersana Therapeutics Inc | 1 |
| TUP | Tupperware Brands Corp | 1 |
| CYRX | CryoPort Inc | 1 |
| FRPT | Freshpet Inc（米国株.com解説記事） | 1 |
| GMRE | Global Medical REIT Inc（米国株.com解説記事） | 1 |
| PRTS | CarParts.com Inc | 1 |
| FLGT | Fulgent Genetics Inc | 1 |
| HSKA | Heska Corp | 1 |
| CLDX | Celldex Therapeutics Inc | 1 |
| MTCH | Match Group Inc | 1 |
| DDOG | Datadog Inc Class A | 1 |
| SEDG | SolarEdge Technologies Inc（米国株.com解説記事） | 1 |
| MYOK | MyoKardia Inc | 1 |
| CVNA | Carvana Co Class A | 1 |
| QDEL | Quidel Corp | 1 |
| FIVN | Five9 Inc | 1 |
| SAM | Boston Beer Co Inc Class A | 1 |
| CRNC | Cerence Inc Ordinary Shares（米国株com解説記事） | 1 |
| APPN | Appian Corp A | 1 |
| EIGI | Endurance International Group Holdings Inc | 1 |
| FRTA | Forterra Inc | 1 |
| AIMC | Altra Industrial Motion Corp | 1 |
| SFIX | Stitch Fix Inc Class A（米国株.com解説記事） | 1 |
| UPWK | Upwork Inc | 1 |
| TWST | Twist Bioscience Corp | 1 |
| STMP | Stamps.com Inc | 1 |
| FORM | FormFactor Inc | 1 |
| IIPR | Innovative Industrial Properties Inc（米国株.com解説記事） | 1 |
| SAFE | Safehold Inc | 1 |
| LGIH | LGI Homes Inc | 1 |
| IBP | Installed Building Products Inc | 1 |
| RCII | Rent-A-Center Inc | 1 |
| VRTS | Virtus Investment Partners Inc | 1 |
| SLP | Simulations Plus Inc | 1 |
なお、今回は全ETFの組み入れ上位10位までを対象にしました。さらに下位をみていくときは、各ETFの「運用会社」というリンクを辿っていけば、みることができます。
以上、貴方独自のお宝銘柄の発掘のお役に立てれば幸いです。
