「テスラ株は2025年に3000ドル」の予測について、ARKの分析内容をみてみよう

「テスラ株は2025年に3000ドル」の予測の概要

先日、キャシーウッド氏率いるARK Investが、「テスラの株価は2025年までに3000ドルに達する」と予想するレポートを自社Web上で公表しました。

ARK’s Price Target for Tesla in 2025

2021年3月24日のテスラの株価は、630ドルです。株価3,000ドルの場合、時価総額は3兆ドル(約320兆円)で、現在のアップルの時価総額(約2兆ドル)をはるかに超えることになります。

昨年ARKは、2024年にテスラの株価は7,000ドルに達すると予測しました。今回は、更新された調査に基づいて、2025年には3,000ドルに近づく可能性があると予測しています。この予測のためにARKは、34の変数を持つ「モンテカルロモデル」を使用、高低の予測には40,000の可能なシミュレーションが組み込まれています。
ARKの強気と弱気を含む結論は、以下の通りです。

【2025年のテスラの株価予測】
予測株価:3,000ドル
弱気予測:1,500ドル(確度25%)
強気予測:4,000ドル(確度25%)

2020年実績2025年弱気ケース2025年強気ケース
EV販売台数 (Mil)0.5510
平均売価 (USD)50,00045,00036,000
EV収益 (BilUSD)26234367
保険サービス収益
(Bil USD)
開示無し236
有人配車サービス収益
(Bil USD)
0420
ロボタクシー収益
(Bil USD)
00327
EVグロスマージン21%40%25%
合計グロスマージン21%43%50%
EBITDAマージン14%31%30%
EV (Enterprize Value)
/ EBITDA
1621418
時価総額 (BilUSD)6731,5004,000
株価7001,5004,000
フリー・キャッシュフロー
利回り※
0.4%5%4.2%

※フリー・キャッシュフロー利回りは、「一株当たりフリー・キャッシュフロー/株価」の比率で、株価の割安度を表す指標です。

目次に戻る

ARKの分析のポイントは?

ARKは、テスラが完全自動運転車を5年以内に実現する確率を50%とみています。成功すれば、ロボタクシーのサービスを拡大できる可能性があります。また、今回の予測モデルでは、同社の資本効率の向上、保険事業、有人の配車サービスも考慮しています。保険事業については、詳細な運転データを収集できることが強みであり、現在はカリフォルニア州に限られていますが、向こう数年間で他州でも良好なマージンで保険サービスを提供できると予測しています。

強気予測では、テスラは2025年までに7,000億ドルの収益、1,670億ドルの営業キャッシュフロー、2,100億ドルのEBITDAを生み出すと予測しています。(参考に、アップルは直近の会計年度(2020年9月度)の収益は約2,740億ドル、810億ドルの営業キャッシュフロー、760億ドルのEBITDAとなっています。)

ARKは、テスラのEVの販売台数や資本効率について市場予測より強気であるだけでなく、ロボタクシー収益が、EVの販売収益と同じくらいの規模になるまで成長する可能性がある、とみている点が最大のポイントだと思いますね。

アップルがPCだけ売っていた頃に、今のアップルの製品ラインアップを予測するのは難しかったでしょうね。
さて、2025年にテスラはどこまで成長しているでしょうか。

目次に戻る

コラム
スポンサーリンク

【(オススメ)グローバル投資戦略で最適な金融商品を選べる「IG証券」。ARKKも可能】
IG証券
ARKK・ARKQなどのARKのETFを取り扱う国内証券はここだけ(CFD)
米国株、日本株、欧州株、ETF等のCFD:約12,000銘柄
世界の主要株価指数CFD:約40銘柄
金、原油など商品CFD:約70銘柄
通貨(FX):約100通貨ペア
ノックアウト・オプション
ロンドン取引所上場、世界23万人以上が利用、CFD世界No1
全部IG証券のCFDでワンストップ取引!

【(オススメ)下落局面でも利益を狙える株価指数CFD】
楽天CFD
レバレッジ:日米欧株価指数:10倍、商品:20倍
下落局面でも売りから入って利益を狙える
はじめてのCFDを楽天証券で
MT4自動売買も可能
取引手数料ゼロ
US30(ダウ平均)、US500(S&P500)、US100(ナスダック100)、JP225(日経平均)、UK100(英FT100)、GER30(独DAX30)、EU50(ユーロ50)
DMM CFDDMM CFD
レバレッジ:日米株価指数:10倍、商品:20倍
下落局面でも売りから入って利益を狙える
原則固定スプレッド
安心のDMMグループ
US30(ダウ平均)、US500(S&P500)、US100(ナスダック100)、JP225(日経平均)

【米国株の個別銘柄・ETFを取り扱う国内証券会社】
マネックス証券
銘柄数:4,000超
手数料:0.45%(税抜)下限0$~上限20$
特定口座対応
米国株専用スマホアプリTradeStation
為替手数料ゼロ(円貨決済での買付も適用)
銘柄スカウター米国株
NISA対応
楽天証券
銘柄数:4,000超
手数料:0.45%(税抜)下限0$~上限20$
特定口座対応
スマホiSPEED、マーケットスピード
特定ETF買付Feeゼロ
広瀬隆雄氏レポート・バロンズ要約
ドル・円決済選択可
NISA対応
SBI証券
銘柄数:4,000超
手数料:0.45%(税抜)下限0$~上限20$
特定口座対応
米国立会時間に注文可
逆指値注文可
定期的買付可
住信SBIネット銀行で入出金手数料無料
IPOスピードキャッチ
NISA対応
PayPay証券(旧OneTapBuy)
銘柄数:100超
手数料:基準価格x0.5%
2021年2月1日、One Tap BUYは「PayPay証券」へ
1,000円から米国の優良銘柄の株主に
操作はスマホ3タップだけ
誕生記念キャンペーン・キャッシュバック
BDCのARCC、MAIN取扱


【ビットコイン業者比較】
コインチェックCoincheck (コインチェック)
取扱銘柄16種類・国内No.1
取引手数料無料、マネックス運営
国内最強。初心者はまずココ
DMM BitcoinDMMビットコイン
レバレッジ取引可能!(4倍)
スマホアプリのチャート充実
安心のDMMグループ
GMOコイン
取引手数料無料
安心の東証一部
ビットコイン購入まで最短10分
bitFlyerbitFlyer (ビットフライヤー)
国内ビットコイン取引高No1
ユーザー数が多く相場が安定
スマホアプリでFX取引もOK
暗号資産CFDマネックスビットコイン
レバレッジ最大2倍
土日も含めて24時間365日取引可能
各種手数料0円
かんたんスマホアプリ

モトリーフール
米国株投資ガイド『米国株.com』
タイトルとURLをコピーしました